เป็นเรื่องราวในการผจญภัยของ "บิลโบ แบ๊กกินส์ , ธอริน โอเคนชิลด์ และเหล่าคณะคนแคระ ที่ได้ทวงบ้านเกิดคืนมาจากมังกรสมอว์ก ซึ่งเหล่าคนแคระได้ปลุกพลังอันชั่วร้ายขึ้นมาโดยที่พวกเขาไม่ได้ตั้งใจ สมอว์กมันได้โกรธแค้น และได้พ่นไฟทำร้ายมนุษย์ ทั้งหญิงชรา และเหล่าเด็กๆ ที่ไม่มีทางสู้ ในเมืองทะเลสาบด้วยความคับแค้น ด้วยความต้องการที่จะไปทวงทรัพย์สมบัติคืน ธอริน เขายอมเสียสละมิตรภาพ และเกียรติยศเพื่อใส่ร้าย ว่าเป็นแผนชั่วของ บิลโบ เพื่อจะทำให้ฮอบบิทได้เดินหน้าต่อไป แต่กลับมีอันตรายที่โหดร้ายมากกว่านั้นรออยู่เบื้องหน้า ซึ้งไม่มีไครสามารถมองเห็นได้ นอกจากพ่อมด เรื่องราวของพวกเขาจะเป็นยังไงต่อไปนั้น ต้องไปติดตามรับชมกันด้วยตัวเองเลย
